隶属于湖南省张家界市桑植县，地处桑植县南部，东与瑞塔铺镇为邻，南连永定区青安坪乡，西抵利福塔镇，北接洪家关白族乡、刘家坪白族乡。辖区总面积98平方千米。截至2019年末，澧源镇户籍人口67500人。
春秋属楚巫郡慈姑县，西汉至宋朝，相继分别隶属武陵郡充县、天门郡、临澧县、崇义县、慈利县等。1995年4月，将南岔乡的4个村划为管辖。截至2020年6月，澧源镇下辖4个社区、16个行政村